Dans le monde complexe des hypothèques suisses, le choix du modèle de taux d’intérêt est crucial. L’hypothèque SARON (Swiss Average Rate Overnight) s’est imposée comme un choix populaire parmi les acheteurs suisses, remplaçant le LIBOR (London Interbank Offered Rate) après son retrait progressif.
Qu’est-ce que SARON ?
SARON est l’abréviation de Swiss Average Rate Overnight (taux moyen suisse au jour le jour). Il s’agit d’un taux d’intérêt calculé quotidiennement sur la base des transactions effectives sur le marché monétaire suisse. Introduit par la SIX Swiss Exchange en 2009, SARON s’est imposé comme une référence fiable et transparente, notamment après l’abandon du LIBOR en 2021.
Comment le SARON est-il calculé ?
Le SARON est basé sur les transactions et les cotations sur le marché suisse des pensions, où les banques se prêtent de l’argent à court terme. Le taux reflète le taux d’intérêt moyen pour les prêts garantis au jour le jour. Contrairement au LIBOR, qui était basé sur des estimations des banques, le SARON est basé sur des transactions réelles, ce qui le rend plus résistant à la manipulation et reflète mieux les conditions du marché.
Pourquoi le SARON a-t-il remplacé le LIBOR ?
Le scandale du LIBOR où les banques manipulaient les taux pour en tirer profit, a entraîné sa chute. SARON a été choisi pour le remplacer en Suisse en raison de sa transparence, de sa robustesse et de son alignement sur le système financier suisse. La transition entre le LIBOR et SARON s’est faite sans heurts, la plupart des institutions financières suisses adoptant pleinement les produits basés sur SARON.
Comment fonctionne une hypothèque SARON ?
Un prêt hypothécaire SARON est un type de prêt hypothécaire à taux variable dont le taux d’intérêt est lié au taux SARON. Les intérêts sont recalculés périodiquement, généralement tous les trois mois, sur la base du taux SARON en vigueur, majoré d’une marge fixe fixée par le prêteur. Cela signifie que vos paiements hypothécaires peuvent varier en fonction de l’évolution du taux SARON.
Principales caractéristiques d’une hypothèque SARON
- Transparence: Le SARON est basé sur les transactions réelles du marché, ce qui constitue une référence claire et transparente.
- Flexibilité: Le taux d’intérêt est variable et s’adapte régulièrement aux conditions actuelles du marché.
- Un potentiel de réduction des coûts: Lorsque les taux d’intérêt sont bas, une hypothèque SARON peut être plus rentable que les alternatives à taux fixe.
À quelle fréquence le taux de SARON change-t-il ?
Le taux SARON est recalculé quotidiennement, mais les taux d’intérêt hypothécaires liés au SARON sont généralement ajustés tous les trois mois. Certains prêteurs proposent des hypothèques SARON avec des fréquences d’ajustement différentes, il est donc essentiel de comprendre les conditions spécifiques de votre contrat hypothécaire.
Avantages des hypothèques SARON
1. Potentiel de baisse des taux d’intérêt
Les prêts hypothécaires SARON peuvent être plus abordables lorsque les taux d’intérêt sont bas. Comme le taux est variable, les emprunteurs bénéficient directement de tout mouvement à la baisse des taux d’intérêt, ce qui peut se traduire par des mensualités moins élevées que pour les prêts hypothécaires à taux fixe.
2. La flexibilité
Les prêts hypothécaires SARON offrent une certaine flexibilité, en particulier pour les emprunteurs qui prévoient de rembourser leur prêt hypothécaire ou de le refinancer à court ou moyen terme. L’absence d’engagement à long terme sur un taux fixe permet aux emprunteurs de profiter des conditions du marché.
3. Transparence et confiance
SARON, basé sur les transactions réelles du marché, est considéré comme plus transparent et plus fiable que son prédécesseur, le LIBOR. Les emprunteurs peuvent suivre le taux eux-mêmes, ce qui leur donne une plus grande confiance dans la manière dont les intérêts de leur prêt hypothécaire sont calculés.
4. Des périodes contractuelles plus courtes
Les prêts hypothécaires SARON sont souvent assortis de périodes contractuelles plus courtes, de trois mois ou d’un an, ce qui permet aux emprunteurs de réévaluer leur stratégie hypothécaire plus fréquemment.
Risques des hypothèques SARON
1. Volatilité des taux d’intérêt
Le principal risque d’un prêt hypothécaire SARON est la possibilité d’une augmentation des taux d’intérêt. Le taux SARON étant variable, toute hausse des taux d’intérêt du marché aura un impact direct sur vos paiements hypothécaires. Les emprunteurs doivent être financièrement préparés aux fluctuations potentielles.
2. L’incertitude dans la planification à long terme
Pour ceux qui préfèrent la stabilité dans leur planification financière, la variabilité d’une hypothèque SARON peut être un inconvénient. Les hypothèques à taux fixe offrent une certaine prévisibilité, ce qui peut être rassurant pour la planification budgétaire à long terme.
3. Dépendance à l’égard du marché
Le taux SARON est influencé par les conditions du marché, y compris la politique monétaire de la Banque nationale suisse. Les événements économiques qui affectent le marché monétaire peuvent entraîner des changements imprévisibles du taux SARON, ce qui a une incidence sur votre prêt hypothécaire.
Comparaison des hypothèques SARON et des hypothèques à taux fixe
Pour choisir entre une hypothèque SARON et une hypothèque à taux fixe, il est essentiel de tenir compte de votre situation financière, de votre tolérance au risque et des perspectives du marché.
- Les hypothèques à taux fixe offrent stabilité et prévisibilité, ce qui les rend idéales pour les emprunteurs averses au risque. Cependant, ils sont généralement assortis de taux d’intérêt initiaux plus élevés que les hypothèques SARON.
- Les hypothèques SARON offrent la possibilité de réduire les coûts et de bénéficier d’une plus grande flexibilité, mais elles s’accompagnent d’un risque de hausse des taux d’intérêt. Ils conviennent mieux aux personnes ayant une plus grande tolérance au risque et un horizon d’investissement plus court.
Qui devrait envisager une hypothèque SARON ?
Une hypothèque SARON peut être appropriée si :
- Vous anticipez une stabilité ou une baisse des taux d’intérêt: Si vous pensez que les taux d’intérêt resteront stables ou diminueront à l’avenir, une hypothèque SARON pourrait vous permettre de réaliser d’importantes économies.
- Vous appréciez la flexibilité: Si vous prévoyez de vendre votre propriété, de refinancer ou de rembourser votre hypothèque à court terme, la flexibilité d’une hypothèque SARON peut être avantageuse.
- Vous êtes financièrement prêt à faire face à d’éventuelles fluctuations: Si vous avez un revenu stable et que vous pouvez faire face à des augmentations potentielles de vos paiements mensuels, les avantages d’une hypothèque SARON peuvent l’emporter sur les risques.
Comment obtenir la meilleure offre d’hypothèque SARON ?
1. Comparez les offres de plusieurs prêteurs
Les différents prêteurs offrent des marges et des conditions variables sur les hypothèques SARON. Utilisez les outils de comparaison d’hypothèques comme FastHypo, pour comparer les offres de différents prêteurs et trouver l’offre la plus compétitive.
2. Négocier la marge
La marge est la composante fixe ajoutée au taux SARON pour déterminer vos intérêts hypothécaires. Négocier une marge plus faible avec votre prêteur peut vous permettre de réaliser d’importantes économies sur la durée de votre prêt hypothécaire.
3. Comprendre les termes
Assurez-vous de bien comprendre les conditions de votre prêt hypothécaire SARON, y compris la fréquence des ajustements de taux et les frais éventuels. Vous éviterez ainsi des surprises inattendues.
4. Consultez un expert hypothécaire
Compte tenu de la complexité des hypothèques SARON, la consultation d’un expert en hypothèques peut vous apporter des informations précieuses et vous aider à prendre une décision éclairée.
Conclusion
L’hypothèque SARON est une option convaincante pour les acheteurs suisses qui recherchent une alternative transparente et potentiellement rentable aux hypothèques à taux fixe. Cependant, elle n’est pas sans risques, notamment celui de la volatilité des taux d’intérêt. En évaluant soigneusement votre situation financière, en comparant les offres et en comprenant les conditions, vous pouvez déterminer si une hypothèque SARON correspond à vos besoins et à votre tolérance au risque.
Si vous envisagez de contracter une hypothèque SARON, prenez le temps de comparer vos options à l’aide des outils complets de comparaison d’hypothèques de FastHypo, et consultez un expert pour vous assurer que vous prenez la meilleure décision pour votre avenir financier.
FAQs
1. À quelle fréquence le taux de SARON change-t-il ?
Le taux SARON est calculé quotidiennement, mais les taux d’intérêt hypothécaires liés au SARON sont généralement ajustés tous les trois mois.
2. Puis-je passer d’une hypothèque SARON à une hypothèque à taux fixe ?
Oui, de nombreux prêteurs vous permettent de passer d’une hypothèque SARON à une hypothèque à taux fixe, même si cela peut entraîner des frais ou des pénalités.
3. Qu’advient-il de mes paiements hypothécaires si le taux SARON augmente ?
Si le taux du SARON augmente, vos paiements hypothécaires augmenteront probablement aussi, selon les termes de votre contrat hypothécaire.
4. Y a-t-il des pénalités en cas de remboursement anticipé d’une hypothèque SARON ?
Cela dépend du prêteur et des conditions spécifiques de votre prêt hypothécaire.
Il est important de revoir le contrat ou de consulter votre prêteur pour comprendre les pénalités éventuelles.
5. Le prêt hypothécaire SARON convient-il aux acheteurs d’une première maison ?
Un prêt hypothécaire SARON peut convenir aux acheteurs d’un premier logement qui sont financièrement stables et qui ont une bonne compréhension des risques liés aux taux d’intérêt.
Toutefois, il est essentiel d’évaluer les avantages potentiels par rapport aux risques avant de prendre une décision.
